Intégrer la volatilité dans l'allocation stratégique d'un portefeuille

2021-05-19

En ces temps de perspectives réduites sur les rendements d’actions et obligations d’état, l’équipe d’investissement de Dominicé a mené une analyse qui illustre comment les strategies de volatilité peuvent améliorer un portefeuille diversifié traditionnel.  

Nous avons comparé différentes métriques defensives entre les strategies de volatilité et les obligations du trésor américain. Notre recherche souligne que le profil de rendement-risque d’un portefeuille traditionnel peut être amélioré de façon notable avec les strategies de vol. La table ci-dessous montre qu’intégrer seulement 10% de stratégies “Long Volatility” et 10% de stratégies “Relative Value Volatility” diminue le pire déclin d’un tiers et réduit considérablement la volatilité d’un portefeuille traditionnel, tout en améliorant son Sharpe ratio.

 

60-40

50-30-20

25-75

 20-60-20

Rendement annualisé

7.9%

7.7%

5.7%

5.8%

Volatilité

8.6%

7.0%

4.0%

3.3%

Sharpe Ratio

0.9

1.1

1.4

1.8

Déclin maximum

30.6%

21.1%

9.0%

5.4%

60% S&P 500, 40% US Treasury
50% S&P 500, 30% US Treasury, 20% Volatility
25% S&P 500, 75% US Treasury
20% S&P 500, 60% US Treasury, 20% Volatility

Cliquez ici afin de lire l’article de recherche.

Si vous souhaitez discuter de comment les stratégies de volatilité peuvent vous aider à améliorer les rendements de votre portefeuille, nous vous invitons à planifier un rendez-vous avec l’un de nos spécialistes.